Хаос

Аномалии финансовых рынков

На финансовых рынках есть ряд аномалий, которые описывают труднообъяснимое поведение игроков, и помогают заработать в хаосе рынка.

Уже не раз на сайте я упоминал про формы эффективности финансовых рынков, которые описывают в какой степени в цене отображена информация. Лично я, как технический аналитик, придерживаюсь сильной формы эффективности рынков (иначе я не был бы техническим аналитиком). Несмотря на мои предпочтения, на рынках всегда существовали и будут существовать аномалии, которые никак не вписываются в теорию эффективности.

Избранные аномалии на финансовых рынках

Аномалии финансовых рынков существуют независимо от чьего-либо мнения, и достойны нашего с вами внимания. В этой статье, я расскажу про несколько интересных аномалий на финансовых рынках.

Еще раз повторюсь, что эти аномалии противоречат теории эффективности рынков и иногда вообще трудно объяснимы, поэтому будьте готовы к тому, что вы не поймете причин происхождения этих аномалий. (В конце концов, на то они и аномалии.)

Отчет о прибыли

Читайте такжеАктуальна ли теория хаоса финансовых рынков? Несмотря на то, что теория хаоса рынков предлагает интересные и занимательные убеждения, она считается немного устаревшей, и не отражает инвестиционны...

Акционерные общества обязаны публиковать финансовые отчеты. Когда компании выпускают в свет очередной отчет о прибыли (который может быть частью годового отчета), можно сразу войти на рынок и получить прибыль. Если отчет благоприятный, то нужно незамедлительно покупать, а если нет — то продавать.

Аномалий заключается в том, что рынок не сразу реагирует на выпуск новостей, а с небольшой задержкой. Если успеть сделать соответствующее действие прямо во время публикации отчета, то можно заработать в краткосрочном периоде.

Инвестиции в Интернете — Profvest

Коэффициент цена/прибыль

Несмотря на то, что данная аномалия знакома фундаментальным аналитикам как метод подбора акций, она все равно остается аномалией. Компании, у которых низкий коэффициент цена/прибыль (PE ratio) и цена/прибыль на годичный рост (PEG ratio), приносят больше дохода инвесторам.

Новогодняя аномалия

Я уже рассказывал о предпраздничном эффекте на финансовых рынках, и несколько повторюсь. Если купить акции в декабре, а продать вовремя в январе, то можно заработать.

Размер и популярность компаний

Маленькие компании приносят больше прибыли, чем большие, с поправкой на риск.

Компании, которые остаются «в тени» и которых финансовые компании не рассматривают для своих спекуляций, как правило, приносят больше прибыли.

Вывод

Читайте такжеТеория хаоса на рынках. Случайное блуждание ценных бумаг Теория хаоса рынков несколько ломает представления о том, как можно получить финансовую выгоду инвестируя в фондовый (или любой другой финансовый) рын...

Исходя из вышесказанного следует, что слабая форма эффективности рынков преобладает на финансовых рынках. Т.к. наблюдаются перечисленные аномалии на финансовых рынках, стоит задуматься о том, отражают ли рынки информацию вообще как таковую. Несмотря на то, что некоторым из читателей (и автору — точно) эти аномалии финансовых рынков кажутся чем-то диким, нереальным и бредовым, они существуют. И именно в силу своей необъяснимой природы они и зовутся аномалиями.

← Понравилась статья? Лайкни и поделись с друзьями.

1 Комментарий