Есть много видов рисков в финансах, основные из которых мы рассмотрим для более глубокого понимания непредсказуемой природы инвестиций.

В финансах, риски делятся на 2 общих категории: диверсифицируемые и недиверсифицируемые (также именуемые как несистематические и систематические риски соответственно). Рассмотрим эти виды финансовых рисков поближе.

Недиверсифицируемый риск

Недиферсифицируемый риск или систематический риск — это такой вид риска, от которого невозможно защититься. Главный метод защиты от рисков в финансах, как известно, — диверсификация. Но, как исходит из названия этого вида риска, диверсифицировать этот вид риска невозможно. Систематический риск, как правило, влияет на подавляющее большинство финансовых инструментов в портфеле.

В категорию систематического риска входят большие национальные и — не побоюсь этого слова — глобальные события. Примером систематического риска может быть существенная финансовая реформа, стихийное бедствие, и т.п.

Иными словами, недиверсифицируемый или систематический риск — это риск, от которого невозможно защититься, и по сути своей он является форс-мажором.

Диверсифицируемый риск

Диверсифицируемый риск или несистематический риск — вид рисков, от которого можно (и нужно) защититься посредством диверсификации. Несистематический риск влияет на отрасли или даже конкретные финансовые инструменты отдельно. Этот вид рисков нам как смертным инвесторам-трейдерам-аналитикам более интересен.

Например, может выйти новость о том, что перекрыта трасса из-за аварии. Эта новость сразу негативно повлияет на транспортный сектор, а акции транспортных компании, работающих на этой трассе, упадут в цене.

Теперь давайте взглянем на более узкие виды рисков в финансах в другой плоскости.

Политический риск

В Украине политический риск является очень больным вопросом. Неожиданная смена правительства, политические перевороты, изменение законодательства — все эти и другие явления в стране существенно влияют на финансовые рынки в этой стране. К сожалению, в Украине в недавнем времени присутствовали все перечисленные явления.

В следствие политических рисков, прибыль инвестиции может существенно упасть или принять отрицательное значение. В редких случаях, можно даже потерять возможность потребовать свои деньги обратно, даже если у вас начислена прибыль.

Кредитный риск

Кредитный риск или риск дефолта относится к неспособности выплатить долг. Этот вид риска особенно интересен держателям облигаций. Как известно, облигации основаны на долге эмитента перед облигационером, и поэтому кредитный риск — потенциальная нерадостная новость для владельцев облигаций.

Государственный займ, как правило, более стабилен и менее подвержен риску дефолта, и соответственно ставка у муниципальных облигаций ниже. А у корпоративных облигаций ставка больше, т.к. риск дефолта у них по-больше.

Валютный риск

Валютный риск или курсовой риск относится к разнице в обменных курсах валют. Валютный риск касается не только инвесторов на валютном рынке Форекс, но и всех, кто собирается совершать какие-либо операции в иностранной валюте. Колебания обменных курсов могут существенно изменить стоимость инвестиции (или товара), особенно если суммы велики в абсолютных значениях.

Риск процентной ставки

Риск процентной ставки относится к влиянию процентной ставки банков на акции и другие финансовые инструменты (см. статью про центробанк США). Ведь не секрет, что, чем больше ставка на депозиты, тем больше инвесторы склоняются вливать деньги в банк, и таким образом ликвидировать все акции, понижая их рыночную цену.

Конечно, есть и другие виды рисков в финансах, но они заслуживают меньшего внимания.

Вывод

Знайте врага в лицо; защищайтесь от всех видов финансовых рисков с помощью диверсификации. А потери от недиверсифицируемых рисков (которых, надеюсь, у вас не будет) принимайте с достоинством и спокойствием.