Стратегии торговли

Виды рисков в финансах

Есть много видов рисков в финансах, основные из которых мы рассмотрим для более глубокого понимания непредсказуемой природы инвестиций.

Виды рисков в финансахВ финансах, риски делятся на 2 общих категории: диверсифицируемые и недиверсифицируемые (также именуемые как несистематические и систематические риски соответственно). Рассмотрим эти виды финансовых рисков поближе.

Недиверсифицируемый риск

Недиферсифицируемый риск или систематический риск — это такой вид риска, от которого невозможно защититься. Главный метод защиты от рисков в финансах, как известно, — диверсификация. Но, как исходит из названия этого вида риска, диверсифицировать этот вид риска невозможно. Систематический риск, как правило, влияет на подавляющее большинство финансовых инструментов в портфеле.

В категорию систематического риска входят большие национальные и — не побоюсь этого слова — глобальные события. Примером систематического риска может быть существенная финансовая реформа, стихийное бедствие, и т.п.

Читайте такжеТорговля парами = потеря денег и партнера Не торгуйте парами, т.к. потеряете и деньги и партнера. В этой статье я хочу рассказать, как торгуют пары. Точнее, как торгуют люди, которые приняли ...

Иными словами, недиверсифицируемый или систематический риск — это риск, от которого невозможно защититься, и по сути своей он является форс-мажором.

Диверсифицируемый риск

Диверсифицируемый риск или несистематический риск — вид рисков, от которого можно (и нужно) защититься посредством диверсификации. Несистематический риск влияет на отрасли или даже конкретные финансовые инструменты отдельно. Этот вид рисков нам как смертным инвесторам-трейдерам-аналитикам более интересен.

Например, может выйти новость о том, что перекрыта трасса из-за аварии. Эта новость сразу негативно повлияет на транспортный сектор, а акции транспортных компании, работающих на этой трассе, упадут в цене.

Теперь давайте взглянем на более узкие виды рисков в финансах в другой плоскости.

Политический риск

В Украине политический риск является очень больным вопросом. Неожиданная смена правительства, политические перевороты, изменение законодательства — все эти и другие явления в стране существенно влияют на финансовые рынки в этой стране. К сожалению, в Украине в недавнем времени присутствовали все перечисленные явления.

В следствие политических рисков, прибыль инвестиции может существенно упасть или принять отрицательное значение. В редких случаях, можно даже потерять возможность потребовать свои деньги обратно, даже если у вас начислена прибыль.


Кредитный риск

Читайте такжеРиски кратких продаж (без покрытия) Краткие продажи (или продажи без покрытия) имеют ряд дополнительных рисков, которые надо учитывать перед открытием краткой позиции. Краткие продажи ...

Кредитный риск или риск дефолта относится к неспособности выплатить долг. Этот вид риска особенно интересен держателям облигаций. Как известно, облигации основаны на долге эмитента перед облигационером, и поэтому кредитный риск — потенциальная нерадостная новость для владельцев облигаций.

Государственный займ, как правило, более стабилен и менее подвержен риску дефолта, и соответственно ставка у муниципальных облигаций ниже. А у корпоративных облигаций ставка больше, т.к. риск дефолта у них по-больше.

Валютный риск

Валютный риск или курсовой риск относится к разнице в обменных курсах валют. Валютный риск касается не только инвесторов на валютном рынке Форекс, но и всех, кто собирается совершать какие-либо операции в иностранной валюте. Колебания обменных курсов могут существенно изменить стоимость инвестиции (или товара), особенно если суммы велики в абсолютных значениях.

Риск процентной ставки

Риск процентной ставки относится к влиянию процентной ставки банков на акции и другие финансовые инструменты (см. статью про центробанк США). Ведь не секрет, что, чем больше ставка на депозиты, тем больше инвесторы склоняются вливать деньги в банк, и таким образом ликвидировать все акции, понижая их рыночную цену.

Конечно, есть и другие виды рисков в финансах, но они заслуживают меньшего внимания.

Вывод

Знайте врага в лицо; защищайтесь от всех видов финансовых рисков с помощью диверсификации. А потери от недиверсифицируемых рисков (которых, надеюсь, у вас не будет) принимайте с достоинством и спокойствием.

← Понравилась статья? Лайкни и поделись с друзьями.