Важные валютные пары на Форекс

Американский доллар с Евро (usd/eur), Йеной (usd/jpy), Фунтом (usd/gbp) и Швейцарским Франком (usd/chf) составляют львиную долю всех транзакций на международной валютном рынке Forex.

Валютный рынок Форекс является, как известно, самым активным из всех финансовых рынков в мире. Ежедневный оборот по всему миру составляет более 3 триллионов долларов (согласно исследованию Банка Международных Расчетов в 2007 [PDF, 270kb], см. www.bis.org).

Самые активные игроки этого рынка (т.н. маркет-мейкеры) — это банки, корпорации, и другие большие финансовые учреждения. Все они торгуют валютой между собой по электронным сетям (читайте более подробно про механизм торгов на Форекс). Гораздо более меньшую долю рынка занимают мелкие организации и частные инвесторы (для которых часто торговля на Форекс заканчивается плачевно).

Каждая транзакция на валютном рынке является одновременно и продажей и покупкой; происходит обмен двух валют, в котором:

  • одна сторона продает валюту А за валюту Б (или покупает Б за А)
  • другая сторона покупает А за Б (или продает Б за А)

В каждой такой транзакции участвуют только 2 валюты (в примере выше — это воображаемые валюты А и Б). Обе эти валюты, какие бы они ни были, называются валютной парой. Практически любые две валюты могут стать валютной парой на межбанковских валютных торгах, но есть валютные пары, которые заслуживают особого внимания, и о которых должен знать любой человек, который хочет понять физику финансового мира.

В этой статье пойдет речь про самые важные валютные пары на международной рынке Forex.

Обзор самых важных мировых валют

Перед тем как приступать собственно к обсуждению важнейших валютных пар, давайте ознакомимся с самими валютами и их ролью в межбанковских торгах Форекс.

Есть 8 самых важных валют, которые отвечают за практически все транзакции на Форексе в мире. Ниже приведена таблица с названием валюты, ее кодом и долей рынка.

Валюта Код Доля рынка (%)
1 Американский доллар USD 86,3
2 Евро EUR 37
3 Японская Йена JPY 16,5
4 Английский Фунт GBP 15
5 Швейцарский Франк CHF 6,8
6 Австралийский Доллар AUD 6,7
7 Канадский Доллар CAD 4,2
8 Шведская Крона SEK 2,8

Данные на Апрель 2007. Сумма долей рынка приближается к 200%, т.к. в каждой транзакции участвует 2 валюты. Полный список долей рынка и валют найдете в том же отчете от БМР [PDF, 270kb] на стр. 50.

Из сравнительной таблицы становится очевидно, что Американский доллар лидирует. Это лидерство обусловлено рядом причин, самая важная из которых — тот факт, что доллар США — резервная валюта для многих стран. Более 62% мировых резервов хранятся именно в Долларах США (согласно отчету МВФ в 2009 [PDF, 145kb]).

Неудивительно, что Американский доллар является составляющей в важнейших валютных парах мира.

Самые важные валютные пары Форекс

Пять лидирующих валют (из таблицы выше) формируют 4 самых важные валютные пары в межбанковской торговле:

  1. USD/EUR
  2. USD/JPY
  3. USD/GBP
  4. USD/CHF

Факторы, которые влияют на курс в валютной паре — это экономические обороты обеих стран (зон). Если ВВП одной страны растет быстрее, то укрепляется позиция валюты этой страны. А если экономика другой страны растет быстрее, то укрепляется другая валюта в паре.

Также важным влияющим фактором на курс в паре является процентная ставка центральных банков этих стран. Если центральный банк одной страны предлагает более высокую ставку, то люди стремятся купить эту валюту и ее позиция укрепляется относительно другой. И наоборот: если центральный банк второй валюты повышает ставку, то укрепляется эта вторая валюта.

Давайте подробнее рассмотрим каждую валютную пару.

USD/EUR

Безусловно, является самой важной валютной парой, т.к. объединяет валюты самых мощных экономических машин нашего мира. США и Евросоюз являются лидирующими экономическими силами по ВВП.

Неудивительно, что международные компании хотят попасть на рынок этих двух зон. Зачастую, так и происходит: Европейские компании выходят на американский рынок, а американские — на европейский рынок. Для того, чтоб эффективно работать на этих двух рынках, компаниям необходимо обмениваться этими валютами (а также страховаться от рисков колебаний курсов валют, т.е. хеджироваться).

Пара Евро/Доллар является самой ликвидной и достаточно волатильной (изменчивой), что делает ее привлекательной и для спекулянтов рынка Форекс. Именно с этой валютной пары зачастую начинаются торги у начинающих частных трейдеров на Форексе.



USD/JPY

Япония — важный игрок в мировой экономике. Т.к. работать с Японией интересно многим международным организациям, они должны покупать Йену для приобритений товаров у Японии, и следовательно популярность Йены остается на высоте.

Стоить отметить важность т.н. carry trade стратегии при торговле Йеной. Если вкратце, то carry trade — стратегия торговли, основанная на разнице в процентных ставках. Т.к. в Японии процентные ставки существенно ниже тех, что предложены в США или Еросоюзе, многие трейдеры спекулируют на этой разнице. Они берут в долг йены, покупают на них доллары, кладут их на депозит, получают процент, и выкупают одолженные йены, оставляя себе разницу, полученную при выплате процентов.

USD/GBP

Эта валютная пара сделала богатым Джорджа Сороса, когда он кинул Банк Британии более чем на миллиард долларов. Является также одной из самых важных и волатильных валютных пар.

Одним из ключевых факторов курса Фунта является тот факт, что есть вероятность присоединения Британии к Евросоюзу. От этой вероятности очень зависит курс в этой паре. Ведь если Британия все-таки вступит в Еврозону, то ей придется избавиться от Фунта как национальной валюты и принять Евро.

Держателей Фунта такая перспектива совсем не радует. Поэтому, когда британские политики говорят что-либо в пользу присоединения к Еврозоне, Фунт теряет позиции относительно доллара. И наоборот: когда британские политики выступают против присоединения к Евросоюзу, держатели успокаиваются и курс Фунта укрепляется.

USD/CHF

Швейцарский Франк менее волатилен, чем Евро или доллар, и следовательно эта валютная пара не так изменчива. Меньшая волатильность обусловлена стабильностью и нейтральностью Швейцарии, которую игроки рынка рассматривают как спокойную гавань в море беспокойства мировой экономики.

При торговле Швейцарским Франком стоит также помнить, что он зачастую следует за Евро. Если трейдер видит, что Евро выросла или упала относительно доллара, то ему стоит подумать над тем, чтоб сыграть в эту же сторону с Франком.

Вывод

Доллар, Фунт, Йена, Евро и Швейцарский франк являются самыми важными валютами в мировой экономике и составляют 4 самых важных и популярных валютных пары. На эти валютные пары приходится львиная доля всех валютных межбанковских транзакций в мире.

←  →
Система Orphus

-