«Крестики-Нолики» (англ. point & figure chart) — нестандартный вид графиков, который пренебрегает временем и концентрируется лишь на существенном движении цены.

Мы вкратце упоминали Крестики-Нолики в описаниях 4-ех основных видов графиков для отображения изменения цены финансового инструмента. Эти 4 вида графиков, это:

• линейный
• гистограмный (бары)
• японские свечи
• крестики нолики

(Вы, неверное, удивитесь, но) описываемый в этой статье вид графиков состоит из вертикальных столбцов крестиков и ноликов. Стоит признаться, что Крестики Нолики пользуются значительно меньшей популярностью во всем мире в силу своей уникальности. На Западе предпочитают бары (гистограммы); на Востоке — свечи. Линейный график — вообще самый распространенный. А Крестики Нолики используют только бывалые трейдеры и аналитики.

Всем, кто привык работать со свечами, линейным графиком или барами Крестики Нолики покажутся бессмысленной тратой времени. Но это только по началу. Если вы поймете всю прелесть это типа графиков, то, вполне вероятно, что вы можете остаться с ним навсегда. Вот только, к сожалению, мало какие Интернет-ресурсы предоставляют возможность отображения цены в Крестиках-Ноликах.

Преимущества «Крестиков-Ноликов»

Как у каждого вида графиков, у Крестиков-Ноликов есть ряд преимуществ. Преимущества Крестиков Ноликов перед остальными графиками заключается в том, что они:

• игнорирут несущественное движение цены, так называемую шелуху, из-за которой свечи и бары частенько рябят
• пренебрегают временем; влияние времени может запутать аналитика, Крестики-Нолики это изменили
• позволяют с неимоверной легкостью обнаружить и обозначить уровни поддержки и сопротивления
• также очень легко можно обнаружить трендовые линии
• помогают сосредоточится на долгосрочном движении цены

Мы рассмотрим все эти преимущества на практике, но сначала давайте слегка поймем, откуда вообще взялись Крестики-Нолики.

Крестики-Нолики: краткая история

Мы не знаем, кто именно является изобретателем этого вида графиков, но корни идут из США начала 20-го века. Впервые упомянул о них некий Де’Виллерс в 1933 году в книге “Метод предсказания движений цен на акции «Крестики-Нолики»” (англ. “The Point & Figure Method of Anticipating Stock Price Movements“).

До распрастранения компьютеров, Крестики-Нолики были рациональным решением для аналитиков начала 20 века, которым надо было проводить много анализов на бумаге. Помните, что Крестики-нолики пренебрегают временем, и это было наруку нашим коллегам-аналитикам, которые трудились при помощи карандаша, линейки и бумаги. Любой из нас предпочел бы именно Крестики-нолики любому другому способу, т.к. тут все предельно просто “как угол дома”: крестики и нолики в ряд; и к тому же бумаги надо меньше. Разве это не лучше, чем кропотливая работа с барами или свечами? Представьте себе, как бы вы рисовали бары или свечи вручную… 🙁

Конечно, с приходом технологий, все мы больше полюбили японские свечи и гистограммы, а про Крестики-Нолики позабыли. Но в последнее время про Крестики-Нолики вернулись в моду в силу поисков разнообразных методов представления цены и технического анализа.

Как строится график типа Крестики-Нолики

На графике Крестиков-Ноликов движение цены обозначается (!!) либо крестиками либо ноликами. Каждый символ на графике занимает одну клетку. Крестики обозначают растущую цену, а нолики — падающую. Т.е. на таком графике не может быть ровного, пологого плато: на графике Крестиков Ноликов обязательно есть либо рост, либо падение цены, третьего не дано.

У графиков японских свечей, или любых других есть такие параметры как период отображения в одном данном или шкала цен (логарифмическая или арифметическая). А у Крестиков-Ноликов несколько другие параметры:

• размер клетки: определяет, насколько должна цена сместиться, чтоб на соседнюю клетку добавился символ
• разворотный коэффициент: определяет, насколько должна цена развернуться, чтоб образовался новый столбец символов

Как правило, размер клетки равен 1, а разворотный коэффициент равен 3, но эти цифры могут отличаться в зависимости от акции, временного периода данных о цене, предпочтений аналитика, физического размера графика и т.п.

Обычно, в крестиках-ноликах оперируют ценой максимума (high) и минимума (low), но есть и альтернативные методы, о которых мы расскажем позже. Пока что, знайте, что в крестиках-ноликах надо использовать только 2 цены: максимум и минимум.

Во время восходящего тренда, на графике будет изображен восходящий столбец крестиков, пока цена не опустится до критического момента разворота (т.е. цена клетки минус разворотный коэффициент умноженный на размер клетки). И наоборот, пока цена движется вниз и на ней не встречается критическое восхождение, на график наносится столбец ноликов. Детальней об этом — ниже.

Важно понимать, что на графике с крестиками-ноликами не отображаются данные цены в конкретный момент времени. По вертикальной оси отображается шкала цен, которая показывает нижний предел цены клетки. Если цена принимала значения цены конкретной клетки (т.е. начиная от цены нижнего предела и кончая ценой нижнего предела плюс размер клетки), то клетка заполняется крестиком или ноликом, в зависимости от движения цены.

Это описание может звучать сложно и непривлекательно, но если вы все усвоите, то вы поймете, что все довольно просто. Для того чтоб полностью понять и прочувствовать всю прелесть крестиков-ноликов надо самим нарисовать такой график.

Чертим график типа Крестики-Нолики

Для самостоятельного чертежа крестиков-ноликов необходимы 3 вещи:

1. лист в клетку
2. карандаш
3. котировки ценной бумаги

Мы используем цены максимума и минимума; цены открытия и закрытия игнорируем. В нашем примере, мы для простоты используем следующие вымышленные цены:

День	Макс. (high)	Мин. (low)
1	15	11
2	12	11
3	12	10
4	15	11
5	15	12

Еще раз напомним:

• крестики означают рост цены, спрос, а нолики — падение цены, предложение
• в одной колонке могут быть либо только крестики, либо только нолики, но никак не вместе
• критическое движение разворота определяется движением цены в противоположную сторону, и должно равняться размеру клетки, умноженному на разворотную величину

В нашем примере, размер клетки — 1, а разворотная величина — 3. Т.е., чтоб развернуть график, цена должна сместиться в обратном направлении минимум на 3 пункта. Итак…

День 1 (15—11)

Первый шаг — нанести разницу между ценами минимума и максимума на график. Т.к. цена падает (нам это известно из цен открытия и закрытия), мы сначала наносим нолики:

15	O
14	O
13	O
12	O
11	O
10

День 2 (12—11)

Теперь надо попытаться обнаружить одно из двух явлений:

1. если минимум нового периода ниже предыдущего минимума на размер клетки (т.е. 1) или более, мы добавляем еще соответствующее количество ноликов в низ той же колонки ноликов
2. если нет, то надо проверить на разворот: если максимум нового периода выше чем критическая величина разворота (т.е. нижний предел предыдущего столбца плюс разворотная величина, умноженная на размер клетки: 11+1·3=14), то рисуем новую колонку

Но во второй день ни первое ни второе условие не сработали, поэтому мы оставляем график без изменений. Не удивляйтесь: при чертеже крестиков-ноликов, вполне нормально, если не приходится не наносить на график ничего. Вот именно в таком игнорировании незначительных движений цены и заключается прелесть крестиков-ноликов. График остался без изменений:

15	O
14	O
13	O
12	O
11	O
10

День 3 (12—10)

Как и в предыдущем шаге, надо проверить новый период на 2 условия. Первое условие сработало, т.к. минимум нового периода — 10 (ниже, чем 11 на 1). Т.к. это условие сработало, проверку на второе условие делать не надо. В этот день мы дорисовываем один нолик в тот же столбец ноликов:

15	O
14	O
13	O
12	O
11	O
10	O

День 4 (15—11)

Опять делаем проверку, как описано выше. Первый тест не сработал, поэтому проверяем второй. Максимум нового периода превысил критическую отметку разворота: 15 больше, чем 10+(1·3)=13, поэтому мы начинаем рисовать новый столбец теперь уже крестиков. Новый столбец всегда начинается, отступая одну клетку в сторону движения нового столбца. Т.е. мы начинаем чертить крестики с 11 по 15 включительно:

15	O	X
14	O	X
13	O	X
12	O	X
11	O	X
10	O

День 5 (15—12)

Теперь, когда мы находимся в колонке крестиков, нам надо проделать те 2 теста опять, только с обратной стороны. Сначала надо проверить, не выше ли значение нового максимума значения последнего максимума на размер клетки (или более). Т.к. новый максимум такой же, как и предыдущий (т.е. 15), первый тест не срабатывает и преступаем ко второму: если новый минимум ниже чем последний максимум минус размер клетки, умноженный на разворотный коэффициент (15-1·3=12), то происходит разворот. В этот день мы отмечаем нолики до нового минимума, отступая одну клетку в сторону нового движения цены. Таким образом, получаем:

15	O	X
14	O	X	O
13	O	X	O
12	O	X	O
11	O	X
10	O

Заметьте, что первый столбец отображает движение цены за 1-й, 2-й и 3-й дни, т.е. данные за три периода. Последующие столбцы отображают данные по одному периоду: за 4-й и 5-й дни соответственно.

В итоге, если вы будете продолжать чертить этот график крестиков ноликов, то вы можете прийти к чему-то, похожему на следующее:

18						X		X
17				X		X	O	X	O
16				X	O	X	O	X	O
15	O	X		X	O	X	O	X	O	X
14	O	X	O	X	O		O	X	O	X	O	X
13	O	X	O	X			O		O	X	O	X	O
12	O	X	O						O	X	O	X	O
11	O	X							O		O		O
10	O

Явно видно, что на таком графике гораздо легче найти и обозначить уровень поддержки или сопротивления, а также линии тренда. Не трудно заметить ярковыраженный восходящий тренд в первой половине графика с 10 по 15. Также видна линия поддержки во второй половине графика на цене 11. (Восходящая линия тренда и поддержка обозначены красным цветом.)

Вывод

График типа «Крестики-Нолики» является очень старым ручным способом отображения цен финансовых инструментов. Главная отличительная черта такого типа графиков заключается в том, что он игнорирует время, и концентрируется лишь на значительных движениях цены. Крестики-нолики фильтруют цену от незначительных колебаний и периодов простоя (которые аналитикам не интересны). Из-за перечисленных свойств графика, каждый крестик или нолик имеет большое значение для аналитика.