Технические индикаторы и накладки

Балансовый объем

Балансовый объем — простейший, базовый технический индикатор, который описывает динамику объема торгов; по изменению в объеме торгов можно прогнозировать изменение цены инструмента.

Балансовый объем (англ. on balance volume, OBV) — очень простой, и в то же время базово-важный индикатор технического анализа. Особенность индикатора состоит в том, что он оперирует не с ценой, как это делают обычные индикаторы; балансовый объем работает исключительно с объемом торгов, используя цены закрытия лишь в косвенных целях.

балансовый объем (на графике Visa)

Перевод индикатора на русский язык неоднозначен. Термин «on balance volume» переводится дословно как «объем на балансе». Я считаю более удачным перевод «сбалансированный объем» в силу мягкости, звучности и сбалансированности, в то время как «балансовый объем»сухой и про-формальный. Также более интересен вариант перевода «объем баланса», или на худой конец «баланс-объем». Все упомянутые варианты перевода сохраняют исходный смысл термина. Т.к. чаще всего я встречал именно «балансовый объем», я использую этот перевод в статье, на сайте и по жизни.

Что делает балансовый объем

Читайте такжеИндекс товарного канала (CCI) Индикатор Индекс товарного канала, придуманный изначально для выявления волатильности на сырьевых рынках, может помочь обнаружить зоны перекупленнос...

Балансовый объем предоставляет картину динамики объема торгов инструмента. Балансовый объем отображает кумулятивный объем инструмента: если акция растет, то плюс объем, если акция падает, то минус объем.

Расчет балансового объема

Расчитывается балансовый объем очень просто. Относительно каждых двух соседних периодов торгов есть три возможных исхода: рост, падение, неизменность. Балансовый объем для каждого периода расчитывается исходя их изменения относительно предыдущего периода. Вот варианты изменения и соответствующие расчеты:

  1. Рост: OBVk = OBVk-1 + Vk
  2. Падение: OBVk = OBVk-1 - Vk
  3. Без изменений: OBVk = OBVk-1

где, OBVk — текущий балансовый объем, OBVk-1 балансовый объем прошлого периода, Vk — текущий объем.

Инвестиции в Интернете — Profvest

Расчет балансового объема понятным языком

Сначала OBV = 0; потом OBV1 = V1; потом начинаются разные исходы торгов:

  1. если рост: цена закрытия превысила закрытие в прошлом периоде; прибавляем к значению OBV значение текущего объема
  2. если падение: цена закрытия ниже предыдущего закрытия; от OBV отнимаем значение текущего объема
  3. если без изменений: текущее закрытие равно прошлому закрытию; балансовый объем остается без изменений

Пример и прикладное значение балансового объема

Прикладной смысл индикатора «балансовый объем» заключается в том, что значение индикатора балансового объема изменяется быстрее цены. Т.е. по изменению индикатора балансового объема можно прогнозировать направление изменения цены инструмента с большой вероятностью. Казалось бы, абсурд: прогнозировать цену по объему! Ан-нет!

Взгляните на график компании Visa (V), которая в Марте 2008 года совершило крупнейшее в истории США первичное публичное предложение (т.е. первоначальный выпуск акций). На графике отчетливо видно, как график балансового объема в точности соответствует ценовому графику. Если присмотреться, то видно, как в некоторых моментах индикатор немного опережает цену (это менее заметно из-за японских свечей; помните, что у темных свечей закрытие — на нижнем крае прямоугольника, а у светлых — на верхнем, см. рис.).

Читайте такжеМоментум Моментум (англ. momentum) — простейший технический индикатор, который показывает скорость изменения цены. Как и Норма изменения, Моментум показывае...

Если балансовый объем растет вместе с ценой, то это существенно подтверждает силу тренда, т.к. это показывает, что на рынок идет активный приток капитала именно в этот инструмент.

Если же вы наблюдаете расхождение в направлениях цены и балансового объема, скептично отнеситесь к тренду и приготовьтесь ждать разворота в сторону движения индикатора. Т.е. если цена растет, а индикатор падает, то готовьтесь в падению цены, и наоборот.

Важно понимать, что абсолютное значение индикатора не существенно. Гораздо более важную роль играет направление движения балансового объема.

Вывод

Балансовый объем или сбалансированный объем — простецкий технический индикатор, который отображает кумулятивное изменение объема торгов. Он показывает, насколько важен текущий тренд, и дает сигналы перед разворотом тренда. Балансовый объем используется при расчете более сложных технических индикаторов и накладок, поэтому каждый уважающий себя трейдер и аналитик должен иметь представление о балансовом объеме.

← Понравилась статья? Лайкни и поделись с друзьями.

1 Комментарий