Индекс относительной силы (RSI)

Индекс относительной силы — распространенный и полезный технический индикатор, который показывает, насколько сильно цена изменяется в сторону своего движения; трансформирует цену в проценты, тем самым указывая на места для покупки (ниже 30%) и продажи (выше 70%).

Как и стохастика, популярный технический индикатор индекс относительной силы (англ. relative strength index, RSI) показывает, где в данный момент находится цена анализируемого финансового инструмента, относительно его прошлых цен. Подобно стохастическому осциллятору, индекс относительной силы измеряется в процентах, тем самым образуя абсолютные пределы поддержки и сопротивления, выше или ниже которых цена (а точнее, индикатор) не может попасть физически.

индекс относительной силы (RSI) на графике ZABR

Название этого индикатора, «индекс относительной силы» — немного неудачное, т.к. этот индикатор имеет мало общего с многими другими индикаторами, измеряющими относительную силу движения. Как правило, индикаторы относительной силы оперируют несколькими ценами для того, чтоб выявить силу конкретной акции относительно другой акции или индекса. Но в данном случае, индекс относительной силы использует лишь прошлые данные анализируемого инструмента, т.е. показывает силу изменения относительно самого себя.

Как вычисляется индекс относительной силы

Для вычисления индекса относительной силы необходимы лишь данные о цене и один-единственный параметр, который определяет, сколько данных о цене из прошлого будет использоваться в вычислении. Естественно, чем больше данных используется, тем более усредненный (и достоверный?) индикатор. Изобретатель индекса относительной силы Уеллес Уайлдер предпочел использовать 14 периодов в подсчете индекса относительной силы. Но вы можете использовать любую цифру исходя их временной шкалы, ожидаемой длительности прогноза, периода анализируемых данных, личных предпочтений и т.д.

Предупреждение: далее следует математическое объяснение просчета индекса относительной силы, которое многим может показаться неинтересным.

Для просчета индекса относительной силы необходимо разграничить периоды (дни, недели, и т.д.) закрытия, которые принесли прибыль от тех периодов, в которых цена понизилась по отношению к прошлому периоду. Т.е. перед началом нашего анализа, надо пронаблюдать цены закрытия всех n предыдущих периодов (где n — параметр индикатора). Если придерживаться рекомендациям, то мы проанализируем 14 прошлых цен, и разделим их на 2 группы (рост и падение). Потом просчитаем 2 средних арифметических (роста и падения), и таким самым заложим основу для просчета индекса относительной силы. (ВАЖНО: падения измеряются в положительных числах.)

Вычисление средних роста и падения за последние n периодов критически необходимо для вычисления индекса относительной силы. Обращаю ваше внимание, что имея определенные данные о цене, индикатор можно просчитать только начиная с n+1-го периода, т.к. все предыдущие периоды будут использоваться для просчета среднего роста (падения) для первого значения индекса относительной силы.

Итак, когда мы можем вычислить средний рост и падение для первого периода, мы начинаем просчитывать общий средний рост и падение. Общий средний рост (падение) для каждого периода — это сумма текущего прироста (падения) и общего среднего роста (падения) за прошлый период, умноженного на n-1, поделенная на n.

Далее, для каждого периода, общий средний рост мы делим на общее среднее падение, и получаем относительную силу. Прибавив к ней 1, поместив эту сумму в знаменатель дроби с числителем в 100, и отняв получившуюся дробь от 100, мы и получаем индекс относительной силы на текущий период.

Формула индекса относительной силы

RSI = 100 - 100/(1+RS)
RS = Рk осрk оср
Рk оср = ((n-1)Р(k-1) оср + Рk) / n
Рn+1 = Σ[i=1,n]Рi / n
Пk оср = ((n-1)П(k-1) оср + Пk) / n
Пn+1 = Σ[i=1,n]Пi / n

где

  • RS — относительная сила
  • Рk оср — общий средний рост в текущий период k
  • Рk — текущий рост
  • Σ[i=1,n]Рi — общая сумма приростов за первые n периодов

Пояснения к падениям П излишни, т.к. они идентичны обозначениям роста. Если общее среднее падение Пk оср равно нулю и приходится делить на 0, то индикатор равен 100 по определению.

Вот пример просчета индекса относительной силы в файле MS Excel [8кб].

Прикладное значение индекса относительной силы

Можно использовать индекс RSI для получения прибыли тремя следующими способами:

  1. знаки на покупку/продажу
  2. пересечение центральной линии
  3. расхождение значений индикатора и цены

<a href="http://www.instaforex.com/ru/?x=MMYT">InstaForex</a>


Знаки на покупку или продажу

Как говорилось ранее, когда значение индекса достигает 70%, это говорит о том, что инструмент перекуплен, т.е. слишком много людей купили инструмент и вот-вот начнут от него избавляться. В такое время лучше продать акцию купленную ранее, или сыграть в короткую позицию. (На графике выше отчетливо видно как правило сработало.) И наоборот, если индекс опустился ниже отметки в 30%, то наступило время покупать (см. график выше).

Пересечение центральной линии

Центральная горизонтальная линия на 50% разделяет бычий тренд от медвежьего. Если цена растет, то индекс будет выше центральной линии. А если цена в основном падает, то значение индикатора будет ниже 50%. Можно использовать пересечение центральной горизонтальной линии для выявления и подтверждения нисходящего или восходящего краткосрочного тренда.

Расхождение значений индикатора и цены

Расхождение в направлениях движения индикатора и цены всегда имеют большое значение в техническом анализе. Если, например, цена растет, а в это время индекс относительной силы падает с 95 до 50%, то это очень вероятный знак на обвал акции. И наоборот, если акция падает, а индикатор растет, это, как правило, предвещает рост акции. Иными словами, после расхождения, ждите поворота цены по направлению движения индекса относительной силы.

Пример индекса относительной силы

На графике выше можно видеть как кривая цены на ОАО «Запорізький абразивний комбінат» (ZABR) колебалась в диапазоне от 3 до 8 с копейками гривен. Ниже графика изображен индекс относительной силы, который показывает, что сейчас подходящее время покупать акции ZABR. Обратите внимание на пик индикатора по середине графика: видно, что после этого пика было падение цены, что подтверждает способность описываемого индикатора выявлять подходящие моменты для покупки и продажи. А теперь гляньте в самый правый край графика, и поймете, почему я на вскидку прогнозирую рост акции ZABR.

Вывод

Индекс относительной силы — важный индикатор в техническом анализе, который показывает силу движения финансового инструмента, а также может предвещать повороты движения цены. Индекс относительной силы применяется при расчете нескольких других технических индикаторов и накладок, поэтому каждый трейдер, аналитик, брокер и частный инвестор должен быть знакомым с этим полезным аналитическим инструментом.

←  →
Система Orphus

1 Комментарий


-