Инвестиционный портфель (англ. investment portfolio) — совокупность ценных бумаг и других активов, собранных вместе для достижения определенных целей. Составляющими вашего инвестиционного портфеля могут быть любые активы, от золота и недвижимости, до акций и опционов.

Понятие инвестиционный портфель тесно связано с диверсификацией.

Помните, что цели у разных инвесторов разные. Пожилые инвесторы чаще более консервативны и стремятся вложить долгосрочно, с меньшим риском и с меньшей прибылью (хотя, встречаются и такие, которые руководствуются фразой «гулять — так гулять» после трудных десятилетий работы). А молодые инвесторы чаще инвестируют краткосрочно с бóльшим риском, но и бóльшей прибылью. Несмотря на то, что главная цель у всех одна (поиметь прибыль), стратегии и требования к инвестициям у людей разные.

Пример инвестиционного портфеля

Для наглядности, инвестиционный портфель можно легко изобразить с помощью круговой диаграммы, в которой процентные доли типов ваших инструментов будут изображаться долями круга.

В данном примере, инвестиционный портфель состоит на 55% из облигаций и на 34% — из акций. Остальная доля пришлась на другие инструменты, коими могут быть товары, валюта, недвижимость, и т.д. Важно понимать ключевой момент и важность процентных долей вашего портфеля: процентные доли видов финансовых инструментов определяют общий риск инвестиционного портфеля. Иными словами, то, из чего состоит портфель определяет его риск.

Основные типы инвестиционных портфелей

Существует много различных типов инвестиционных портфелей; их можно различать по различным критериям, но основные типы инвестиционных портфелей следующие:

• Агрессивный портфель: более рисковый но и более прибыльный; большую долю составляют акции; подходит тем, кто готов рисковать и психологически подготовлен к большим колебаниям
• Консервативный портфель: менее рисковый и, как следствие, менее прибыльный; у таких на первом месте безопасность и сохранность вложенных средств; в основном состоят из облигаций, краткосрочных займов, и других не рисковых инструментов

На рисунке выше изображено нечто среднее между агрессивным и консервативным видами портфелей. Для того, чтоб обратить этот портфель в агрессивный, нам надо увеличить процентную долю акций (примерно до 70%), и одновременно уменьшить долю облигаций (до 19% соответственно).

Если бы мы хотели сделать этот инвестиционный портфель более консервативным, то мы бы увеличили долю облигаций и сократили бы акции.

Зачем нужен инвестиционный портфель

Главная причина необходимости создания своего инвестиционного портфеля — диверсификация. Неслыханно, чтоб инвестор потратил весь капитал на покупку акций одной компании. Такая практика — нонсенс, т.к. риск краха очень велик. Вместо этого надо вкладывать в различные, взаимо-обратные инструменты, чтоб минимизировать риск и сохранить доходность.

Принцип инвестиционного портфеля прост: не ставить все деньги на кон, защитить себя от потерь и «не класть все яйца в одну корзину».