Введение в волновую теорию Эллиотта

Главное утверждение теории волн Эллиотта состоит в том, что поведение участников торгов проявляется в четко-выраженных волнах.

Волновая теория Эллиотта, теория волн (англ. Elliott wave theory) — комплекс знаний и утверждений, нацеленный на описание поведения совокупности всех игроков рынка (которое проявляется в цене индекса или инструмента) через призму волнового движения. Простыми словами, волновая теория твердит, что поведение толпы можно описать с помощью волн: _туда ^сюда _туда ^сюда и т.п.

История и дебют волновой теории

Отец теории — Ральф Еллиотт. В 1934 году его наблюдения цикличной природы колебаний цен наконец сложились воедино в математическую модель, которую мы и обсуждаем в этой статье. Но популяризовал его теорию другой выдающийся человек: Роберт Пректер. Последний использовал волновую теорию чтоб предсказать, кроме прочего, крупнейшее падение индекса Доу Джоунса в «черную пятницу» (2-го октября 1987, когда индекс просел на 34%).

Пректер написал много книг, посвященных техническому анализу на фондовом рынке, самая известная из которых — На гребне приливной волны. После его громкого прогноза, опытные и начинающие аналитики всей толпой всерьез задумались о практическом применении волновой теории Эллиотта, и так в 80-х годах она стала набирать популярность.

Суть теории волн Эллиотта

Читайте такжеОшибка игрока в финансах Вероятность желаемого исхода не зависит от предыдущих исходов: если инструмент падает в цене, это не увеличивает вероятность последующего роста, и нао...

Главный тезис теории заключается в следующем: движение цены можно представить в виде фрактальной восьми-ступенчатой волны, которую преследуют все инструменты. Главная проблема в том, чтоб обнаружить эти волны на данном конкретном графике. И вот когда ты их обнаружил, то — согласно теории — можно с большой вероятностью предсказывать направление последующего движения финансового инструмента.

Теперь более простым языком. Согласно теории волн, есть неоспоримая аксиома, что движение толпы результирует в волновом движении цены инструмента. Эти волны бывают имеют подъемы и спуски, пики и донья. В каждом подъеме волны есть 3 ступени, и в каждом спуске — 2 ступени. Таким образом, каждая волна Эллиотта состоит из четырех волн, третья из которых — пиковая (напоминает фигуру Голова и плечи, но с еще одной предшествующей волной).

На иллюстрации изображена одна большая волна (1 подъем и 1 спуск).
В подъеме этой большой волны видно 2 с половиной меньших волны (3 подъема и 2 спуска)
В спуске большой волны есть полторы меньших волны (2 спуска и 1 подъем)
В каждом подъеме и каждом спуске этих меньших волн есть еще меньшие волны в такой же пропорции, и так до бесконечности (как в любом фрактале)

Таким образом, принимая такую математическую модель, аналитику необходимо лишь узнать эти черты на графике финансового инструмента, чтоб сложилась общая картина: надо сопоставить каждый рост и падение с другими ростами и падениями и понять, какого они уровня.

Подробно про технические аспекты вол Эллиотта

В сущности, волна (в нашем контексте) — это и подъем и спуск вместе. Но для простоты объяснения, я буду применять термин «волна» к каждой составной части волны. Таким образом, на графике выше получается не 4 волны (у каждой из которых есть подъем и спуск), а 8. Согласен, что слегка неправильно и противоречиво, но задачу объяснения упростит.

Итак, есть 2 типа движений или (как мы теперь будем по-новому говорить) волн: импульс и корректировка.

импульсная волна — та, что идет по направлению вышестоящей волны
корректирующая волна — та что идет против вышестоящей волны

Читайте такжеТеория Доу: введение Теория Доу — основа технического анализа. Теория Доу описывает движение цен и диктует основные правила поведения цены в тех или иных ситуациях. Теория...

На графике выше, каждая импульсная волна отмечена черным цветом, а каждая корректирующая — коричневым. Таким образом, на восхождении основной волны мы имеем 3 импульса и 2-е корректировки, и потом на нисходящей волне имеем 2 импульса и 1-у корректировку.

Таким образом, вся конструкция состоит из 8 волн, причем у каждой из них есть свое название:

восхождение: 1, 2, 3, 4, 5
нисхождение: a, b, c

Получается, что волны 2, 4 и b — корректировочные. И при этом, волны 2, 4, a, c — нисходящие.

Стоит также отметить, что теория волн использует — и автор признает, что был вдохновлен — числами Фибоначчи: если отдаляться от графика и соблюдать основой паттерн Эллиотта, то мы увидим 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55 и т.д. волн внутри волны большего уровня.

3 неоспоримых правила волн Эллиотта

Есть 3 «железных» правила, которые могут помочь аналитикам применить волновую теорию к конкретному графику:

волна 2 не может опуститься ниже начала волны 1
волна 3 не может быть самой маленькой из импульсных 1, 3 и 5
волна 4 не может пересечься с волной 1 (по оси Y)

Читайте такжеКоммунизм и рынки акций Коммунизм и рынок акций имеют общую цель: общественную собственность на средства производства. Взгляд на коммунизм Все знают и помнят, что означ...

Также есть несколько убеждений, которые исполняются не всегда, но с большой вероятностью:

если импульс 3 — длиннейший из 1, 3 и 5, то волна 1 ≈ волне 5
угол наклона коррекционных волн 2 и 4 разнятся: если 2 — пологая, то 4 — крутая, и наоборот
волны a, b, c не опускаются ниже начала волны 5

Прикладное значение волновой теории Эллиотта и выводы

Если следовать всем правилам математической модели «волновая теория Эллиота», то можно с большой достоверностью предсказывать поведение цены инструмента. Только при этом важно очень тщательно подготовиться, чтоб правильно распознать волны и их уровни: является ли это коррекцией восходящей волны, или импульсом нисходящей?

Имея вышесказанные правила и убеждения, вы сможете начинать готовиться к применению этой теории на практике. В дальнейшем, я буду рассказывать об аспектах теории волн Эллиотта более подробно, и нам предстоит узнать еще много интересного о ней.