Анализ фондового рынка

Технический анализ Алчевского Металлургического Комбината (ALMK)

«Скучная» и дешевая акция ALMK достаточно непредсказуема в долгосрочном периоде. В ближайшее время (июль 2008) ожидается слабый рост. Согласно классикам технического анализа, цена ALMK в будущем взлетит, и надо не пропустить момент.

Краткий обзор акции ALMK

Акция Алчевского Металлургического Комбината (тикер ПФТС: ALMK) — скучная дешевая акция, которая находится в очень узком коридоре (около 0,5) уже более года. Трендов нет вообще. В силу своей очень низкой цены, она представляет определенный интерес для инвесторов и трейдеров, которые выискивают недооцененные компании и покупают по низкой цене. Вполне вероятно, что акции Алчевского Металлургического Комбината именно таковыми и являются.

Методы и детали анализа

Данный технический анализ нацелен на краткосрочный прогноз цен на акции Алчевского Металлургического Комбината (тикер ПФТС: ALMK) в силу того, что на графике давно не было существенных изменений.

В моем анализе я использовал данные с публичных сервисов Investfunds и Bloomberg. Интерфейс на сайте Bloomberg облегчил вычисление некоторых технических индикаторов и накладок. Данные взяты за максимальный период, т.е. с 3 марта 2005 года (по 3 июля 2008).

Читайте такжеТехнический анализ и прогноз индекса ПФТС Технический анализ индекса ПФТС показал, что в долгосрочном периоде ожидается падение, а в краткосрочном возможен слабый рост. Краткое описание а...

В идеале, надо дополнить этот технический анализ и прогноз акций Алчевского Металлургического Комбината фундаментальным анализом, чтоб иметь более достоверный прогноз. В силу обстоятельств, я не могу (а хотел бы) включить и фундаментальные данные в этот анализ, но, т.к. этот прогноз акций ALMK основан на техническом анализе, фундаментальная «грязь» в нем недопустима.

Технический анализ Алчевского Металлургического Комбината (ALMK)

Я проделал ряд тестов применяя такие технические индикаторы как стохастика, развал-схождение скользящих средних (MACD) и балансовый объем.
Фигур на графике я не обнаружил, кроме равнобедренного треугольника в начале графика (эта фигура не имеет отношения к настоящему анализу, хотя была бы очень уместна перед падением).

Турбозайм [CPS] RU

Стохастика

Стохастический индикатор на графике Алчевского Металлургического Комбината за весь доступный период (с марта 2005 года) опустился до нуля (синяя стрелка внизу графика справа). Такое поведение индикатора предвещает рост цены с большой вероятностью. Когда стохастика достигает нуля, то индикатору больше некуда двигаться, кроме как вверх. Следовательно, в краткосрочном периоде ALMK обязательно вырастет на 5-10%.

стохастика на графике Алчевского Металлургического Комбината (ALMK)

Медленная стохастика %D находится в более высоком положении, на уровне 24% (красная стрелка). Такое значение спокойной стохастики подтверждает вышеупомянутый прогноз: в ближайшем времени стоимость акции ALMK должна возрасти на 5-10%.

Напомним, что прикладное значение стохастического индикатора заключается в простом правиле: покупать когда индикатор ниже 20%, а продавать когда он поднимется выше 80%. При значении индикатора в 0% вопрос о том, продавать или покупать, автоматически отпадает, но только для активных трейдеров, т.к. данный тест предвещает лишь незначительный рост цены в кратком промежутке и в самое ближайшее время, т.е. в течение одной-двух недель.

Читайте такжеТехнический анализ индекса ПФТС: прогноз на конец 2008 После кратковременного роста в июле-августе 2008 до 700, индекс ПФТС до конца 2008 года будет опускаться все ниже и ниже до отметки в 400. Рад пред...

Вывод 1: в течение недели-двух цена акции Алчевского Металлургического Комбината вырастет на 5-10%.

Развал-схождение скользящих средних (MACD)

Поведение скользящих средних на графике Алчевского Металлургического Комбината после резкого падение в середине 2006 года достаточно предсказуемо. Среднескользящие различных периодов переплетаются практически в ногу с графиком цены, т.к. изменения не графике минимальны. При таких незначительных изменениях средние скользящие не будут особо полезными. Но развал-схождение средних скользящих (MACD от англ. moving average convergence-divergence) дает немного полезной аналитику информации.

развал-схождение скользящих средних (MACD) на графике ALMK

Средние скользящие линии, как и осциллятор, т.е. разница между «быстрой» и «медленной» скользящими средними линиями, находятся вблизи нуля достаточно долго (с начала 2007 года, не считая легкого пика в начале 2008 года). На момент анализа (3 июля 2008), все три линии (2 СС и осциллятор) находились в легком минусе (от -0,01 до -0,005). Данное расположение может мало что сказать аналитику, но, учитывая, что на протяжении более года индикатор колебался в коридоре от -0,06 до 0,02, можно с большой вероятностью прогнозировать пересечение индикатором оси абсцисс снизу вверх. Такое пересечение считается бычьим, и предвещает краткосрочный рост акции ALMK. (Но, есть также вероятность, что потом индикатор вернется под ось, что будет означать возврат цены.)

Вывод 2: в течение 2-3 недель ожидается рост цены ALMK на 5-10%.

Балансовый объем

Индикатор балансовый объем предвещает будущие цены основываясь на объеме торгов. На графике Алчевского Металлургического Комбината балансовый объем не показал ничего существенного.

Читайте такжеТехнический анализ индекса ПФТС: прогноз на лето 2009 После периода торгов в первые недели июня, индекс ПФТС будет расти до конца июля, и вырастет до 600. Предисловие Перед началом анализа, автор ре...

балансовый объем на графике ALMK

Затемненными полями обозначены последние области, которые составляют наибольший интерес. Как видите, балансовый объем и впрямь отражает движение цены, но в данной ситуации индикатор не прогнозирует ничего существенного. Согласно индикатору, цена в ближайшее время незначительно снизится.

Вывод 3: в течение ближайших 2-3 недель цена ALMK опустится на 5-10%.

Основной вывод анализа

Достаточно скучная акция Алчевского Металлургического Комбината (ALMK) держится на уровне около 0,5 грн. уже более года, и, похоже, существенных изменений не предвидится. 2 из 3 анализов показали, что в течение 1-3 недель будет рост цены на 5-10%, в то время как один из анализов, основанный на объеме торгов, показал обратное.

Мой субъективный вывод из данного технического анализа таков: покупать и держать. Несмотря на то, что нет возможности указать на длительность и целевую цену такого удержания, мой вывод основан на следующем:

  • тесты показали рост (хоть и краткосрочный)
  • один из постулатов Теории Доу гласит, что история повторяется

Не трудно увидеть, как в 2006 году цена на акцию ALMK переживала серьезные динамические времена. Напомним, что цена была выше 3. Согласно вышеупомянутому правилу Теории Доу, акция может «прибавить скорости» и превратиться из скучной в шуструю. Когда это произойдет, надо будет срочно делать очередной технический (и фундаментальный) анализ. Вероятнее всего, когда акция «ускорится», она начнет быстро расти, т.к. ALMK нужно повторить свою историю на цене в 3. В добавок, текущая цена очень низкая, что является еще одним аргументом за покупку. Иными словами: надо покупать.

Ссылки по теме

  1. официальный сайт Алчевского Металлургического Комбината
  2. архив котировок и график на Investfunds
  3. график с инструментами технического анализа на Bloomberg
  4. страница эмитента ALMK на сайте ПФТС
  5. данные об эмитенте на сайте АРИФРУ
  6. обсуждение ALMK на форуме инвесторов и трейдеров
  7. финансовый отчет ALMK за 2005 и 2006 год
← Понравилась статья? Лайкни и поделись с друзьями.

комментариев 7