Технический анализ Алчевского Металлургического Комбината (ALMK)

«Скучная» и дешевая акция ALMK достаточно непредсказуема в долгосрочном периоде. В ближайшее время (июль 2008) ожидается слабый рост. Согласно классикам технического анализа, цена ALMK в будущем взлетит, и надо не пропустить момент.

Краткий обзор акции ALMK

Акция Алчевского Металлургического Комбината (тикер ПФТС: ALMK) — скучная дешевая акция, которая находится в очень узком коридоре (около 0,5) уже более года. Трендов нет вообще. В силу своей очень низкой цены, она представляет определенный интерес для инвесторов и трейдеров, которые выискивают недооцененные компании и покупают по низкой цене. Вполне вероятно, что акции Алчевского Металлургического Комбината именно таковыми и являются.

Методы и детали анализа

Данный технический анализ нацелен на краткосрочный прогноз цен на акции Алчевского Металлургического Комбината (тикер ПФТС: ALMK) в силу того, что на графике давно не было существенных изменений.

В моем анализе я использовал данные с публичных сервисов Investfunds и Bloomberg. Интерфейс на сайте Bloomberg облегчил вычисление некоторых технических индикаторов и накладок. Данные взяты за максимальный период, т.е. с 3 марта 2005 года (по 3 июля 2008).

В идеале, надо дополнить этот технический анализ и прогноз акций Алчевского Металлургического Комбината фундаментальным анализом, чтоб иметь более достоверный прогноз. В силу обстоятельств, я не могу (а хотел бы) включить и фундаментальные данные в этот анализ, но, т.к. этот прогноз акций ALMK основан на техническом анализе, фундаментальная «грязь» в нем недопустима.

Технический анализ Алчевского Металлургического Комбината (ALMK)

Я проделал ряд тестов применяя такие технические индикаторы как стохастика, развал-схождение скользящих средних (MACD) и балансовый объем.
Фигур на графике я не обнаружил, кроме равнобедренного треугольника в начале графика (эта фигура не имеет отношения к настоящему анализу, хотя была бы очень уместна перед падением).



Стохастика

Стохастический индикатор на графике Алчевского Металлургического Комбината за весь доступный период (с марта 2005 года) опустился до нуля (синяя стрелка внизу графика справа). Такое поведение индикатора предвещает рост цены с большой вероятностью. Когда стохастика достигает нуля, то индикатору больше некуда двигаться, кроме как вверх. Следовательно, в краткосрочном периоде ALMK обязательно вырастет на 5-10%.

стохастика на графике Алчевского Металлургического Комбината (ALMK)

Медленная стохастика %D находится в более высоком положении, на уровне 24% (красная стрелка). Такое значение спокойной стохастики подтверждает вышеупомянутый прогноз: в ближайшем времени стоимость акции ALMK должна возрасти на 5-10%.

Напомним, что прикладное значение стохастического индикатора заключается в простом правиле: покупать когда индикатор ниже 20%, а продавать когда он поднимется выше 80%. При значении индикатора в 0% вопрос о том, продавать или покупать, автоматически отпадает, но только для активных трейдеров, т.к. данный тест предвещает лишь незначительный рост цены в кратком промежутке и в самое ближайшее время, т.е. в течение одной-двух недель.

Вывод 1: в течение недели-двух цена акции Алчевского Металлургического Комбината вырастет на 5-10%.

Развал-схождение скользящих средних (MACD)

Поведение скользящих средних на графике Алчевского Металлургического Комбината после резкого падение в середине 2006 года достаточно предсказуемо. Среднескользящие различных периодов переплетаются практически в ногу с графиком цены, т.к. изменения не графике минимальны. При таких незначительных изменениях средние скользящие не будут особо полезными. Но развал-схождение средних скользящих (MACD от англ. moving average convergence-divergence) дает немного полезной аналитику информации.

развал-схождение скользящих средних (MACD) на графике ALMK

Средние скользящие линии, как и осциллятор, т.е. разница между «быстрой» и «медленной» скользящими средними линиями, находятся вблизи нуля достаточно долго (с начала 2007 года, не считая легкого пика в начале 2008 года). На момент анализа (3 июля 2008), все три линии (2 СС и осциллятор) находились в легком минусе (от -0,01 до -0,005). Данное расположение может мало что сказать аналитику, но, учитывая, что на протяжении более года индикатор колебался в коридоре от -0,06 до 0,02, можно с большой вероятностью прогнозировать пересечение индикатором оси абсцисс снизу вверх. Такое пересечение считается бычьим, и предвещает краткосрочный рост акции ALMK. (Но, есть также вероятность, что потом индикатор вернется под ось, что будет означать возврат цены.)

Вывод 2: в течение 2-3 недель ожидается рост цены ALMK на 5-10%.

Балансовый объем

Индикатор балансовый объем предвещает будущие цены основываясь на объеме торгов. На графике Алчевского Металлургического Комбината балансовый объем не показал ничего существенного.

балансовый объем на графике ALMK

Затемненными полями обозначены последние области, которые составляют наибольший интерес. Как видите, балансовый объем и впрямь отражает движение цены, но в данной ситуации индикатор не прогнозирует ничего существенного. Согласно индикатору, цена в ближайшее время незначительно снизится.

Вывод 3: в течение ближайших 2-3 недель цена ALMK опустится на 5-10%.

Основной вывод анализа

Достаточно скучная акция Алчевского Металлургического Комбината (ALMK) держится на уровне около 0,5 грн. уже более года, и, похоже, существенных изменений не предвидится. 2 из 3 анализов показали, что в течение 1-3 недель будет рост цены на 5-10%, в то время как один из анализов, основанный на объеме торгов, показал обратное.

Мой субъективный вывод из данного технического анализа таков: покупать и держать. Несмотря на то, что нет возможности указать на длительность и целевую цену такого удержания, мой вывод основан на следующем:

  • тесты показали рост (хоть и краткосрочный)
  • один из постулатов Теории Доу гласит, что история повторяется

Не трудно увидеть, как в 2006 году цена на акцию ALMK переживала серьезные динамические времена. Напомним, что цена была выше 3. Согласно вышеупомянутому правилу Теории Доу, акция может «прибавить скорости» и превратиться из скучной в шуструю. Когда это произойдет, надо будет срочно делать очередной технический (и фундаментальный) анализ. Вероятнее всего, когда акция «ускорится», она начнет быстро расти, т.к. ALMK нужно повторить свою историю на цене в 3. В добавок, текущая цена очень низкая, что является еще одним аргументом за покупку. Иными словами: надо покупать.

Ссылки по теме

  1. официальный сайт Алчевского Металлургического Комбината
  2. архив котировок и график на Investfunds
  3. график с инструментами технического анализа на Bloomberg
  4. страница эмитента ALMK на сайте ПФТС
  5. данные об эмитенте на сайте АРИФРУ
  6. обсуждение ALMK на форуме инвесторов и трейдеров
  7. финансовый отчет ALMK за 2005 и 2006 год

←  →
Система Orphus

Комментариев: 7


-